【編者按】2017年7月26日，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)在北京舉辦“IFRS9、IFRS17及營(yíng)改增新政培訓(xùn)會(huì)”專題培訓(xùn)。以下內(nèi)容系根據(jù)授課嘉賓的講話整理。請(qǐng)注意，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)(IFRS 9)涉及很多復(fù)雜的規(guī)定，限于篇幅，以下內(nèi)容未能全部涵蓋，同時(shí)由于在不同的情況下可能會(huì)有不同的理解，因此不應(yīng)直接作為實(shí)務(wù)具體問(wèn)題的指導(dǎo)。而且，以下內(nèi)容僅代表發(fā)言者個(gè)人的觀點(diǎn)。
作者|安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人 郭杭翔
編輯|中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì) 鄭昊
一、國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)(IFRS 9)2014版的總體介紹
IFRS 9準(zhǔn)則最終稿是2014年發(fā)布的，于2018年1月1日生效，但是國(guó)際準(zhǔn)則和財(cái)政部的財(cái)會(huì)(2017)20號(hào)文均明確國(guó)際準(zhǔn)則和國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則允許滿足條件的保險(xiǎn)公司可以暫緩延期至2021年執(zhí)行。為什么保險(xiǎn)公司可以暫緩執(zhí)行？原因是對(duì)保險(xiǎn)公司有重大影響的IFRS 17準(zhǔn)則《保險(xiǎn)合同》是2021年生效，出于對(duì)資產(chǎn)（按IFRS 9）負(fù)債（按IFRS 17）匹配的考慮，而且因?yàn)閮蓚€(gè)準(zhǔn)則分別實(shí)施的工作量和難度較大，暫緩執(zhí)行IFRS 9就會(huì)使兩個(gè)準(zhǔn)則同時(shí)執(zhí)行，對(duì)滿足條件的保險(xiǎn)公司實(shí)施比較有利。
對(duì)于滿足條件的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，雖然離新準(zhǔn)則2021年執(zhí)行還有一段時(shí)間，但是也不能完全忽略IFRS 9。因?yàn)閲?guó)際和國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則中有要求從2018年起暫緩執(zhí)行IFRS 9的保險(xiǎn)公司進(jìn)行適當(dāng)?shù)呐?，例如?duì)一些分類當(dāng)中的資產(chǎn)能否通過(guò)資產(chǎn)特征測(cè)試是需要披露的。
哪些金融工具是由IFRS 9規(guī)范的呢？有人可能認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債都在這個(gè)規(guī)范范圍內(nèi)。但是在真正實(shí)務(wù)操作中就會(huì)產(chǎn)生疑難問(wèn)題，例如公司的投資，若構(gòu)成子公司、聯(lián)營(yíng)或合營(yíng)公司，就不在IFRS 9的規(guī)范范圍中。這個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性在于每個(gè)規(guī)則都可能有一個(gè)或多個(gè)例外，例如公司購(gòu)買(mǎi)的金融衍生品是一個(gè)期權(quán)，在滿足一定條件的情況下，就在IFRS 9的規(guī)范范圍內(nèi)；但在另外的條件下，就不在IFRS 9的規(guī)范范圍內(nèi)，但是如果再滿足一些額外的條件，又可以被指定為IFRS 9下的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的資產(chǎn)。這個(gè)例子說(shuō)明在碰到金融工具投資的會(huì)計(jì)問(wèn)題時(shí)，要先考慮是符合IFRS 9準(zhǔn)則的規(guī)范范圍還是不受IFRS 9規(guī)范。
二、分類與計(jì)量
下面介紹分類與計(jì)量的規(guī)則，其中最重要的是金融資產(chǎn)的分類與計(jì)量。如果將準(zhǔn)則分為幾部分，例如分類與計(jì)量，減值與套期會(huì)計(jì)，那么一般對(duì)保險(xiǎn)公司而言，分類與計(jì)量的影響可能比其他部分更大。目前執(zhí)行的老準(zhǔn)則即國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)和國(guó)內(nèi)的2017年3月修訂之前的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)-第24號(hào)下，金融資產(chǎn)分為四類：持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，而財(cái)政部發(fā)文中提到金融資產(chǎn)分類在新準(zhǔn)則下改成三分類（即：攤余成本、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益）。有時(shí)為了方便理解和實(shí)務(wù)，會(huì)把新準(zhǔn)則所說(shuō)的三分類中一類（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益）再細(xì)分成兩個(gè)小類：“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（可回轉(zhuǎn)損益）”與“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（不可回轉(zhuǎn)損益）”，這兩小類之間的區(qū)別主要在于是否可回轉(zhuǎn)損益。從實(shí)務(wù)的角度把以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類分成上述兩小類有時(shí)更便于具體工作。
下面介紹幾個(gè)分類的規(guī)則，首先假設(shè)金融資產(chǎn)是在準(zhǔn)則范圍內(nèi)的，對(duì)聯(lián)營(yíng)公司、合營(yíng)公司、子公司的投資除外。分類最易判斷的是衍生品，不考慮套期會(huì)計(jì)的情況下，屬于第三類（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益）。除去衍生品后，實(shí)務(wù)中比較難判斷的是資產(chǎn)“是股還是債”的問(wèn)題，在老準(zhǔn)則下判斷難度很大，未來(lái)執(zhí)行IFRS 9準(zhǔn)則后判斷會(huì)相對(duì)簡(jiǎn)單些。IFRS 9出臺(tái)的目的至少包括以下兩個(gè)，其一是簡(jiǎn)化一些金融工具的會(huì)計(jì)處理。但是大家有時(shí)覺(jué)得新準(zhǔn)則未做到簡(jiǎn)化，原因是新準(zhǔn)則在簡(jiǎn)化一些規(guī)定的同時(shí)，又產(chǎn)生了其他復(fù)雜的問(wèn)題。其二是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中出現(xiàn)的問(wèn)題，但是對(duì)這些問(wèn)題的應(yīng)對(duì)也未完全達(dá)到大家的期望。但是從會(huì)計(jì)處理的簡(jiǎn)化的方面，較好地簡(jiǎn)化了金融資產(chǎn)“是股還是債”的區(qū)分。新準(zhǔn)則要求滿足很多條件才能是股權(quán)投資（或稱權(quán)益工具投資），不滿足條件或金融資產(chǎn)中既有股的成分又有債的成分的情況下都是債權(quán)投資（或稱債務(wù)工具投資）。通俗一點(diǎn)講，判定是否是“債”的最主要條件就是發(fā)行人是否有還錢(qián)的義務(wù)。下面舉幾個(gè)例子：1、開(kāi)放式公募基金，老準(zhǔn)則下的股權(quán)型基金和混合型基金屬于股權(quán)投資，未來(lái)新準(zhǔn)則下這兩種基金屬于債權(quán)投資。原因是投資人有權(quán)要求發(fā)行人進(jìn)行贖回，發(fā)行人有義務(wù)支付資金贖回，無(wú)論支付的金額是以基金凈資產(chǎn)還是本金+利息的方式進(jìn)行確定。2、封閉式基金，雖然投資人在封閉期內(nèi)沒(méi)有要求發(fā)行人贖回的權(quán)利，但封閉式基金一般有到期日或?qū)?huì)轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金，到期后是要進(jìn)行清算的或轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金后是要與開(kāi)放式基金一樣承擔(dān)贖回義務(wù)的。3、實(shí)務(wù)中一般來(lái)說(shuō)，很多類似基金的投資產(chǎn)品很難同時(shí)滿足下列三個(gè)條件：一是產(chǎn)品為封閉式的、投資者沒(méi)有贖回權(quán)利；二是產(chǎn)品沒(méi)有到期日或可以永遠(yuǎn)無(wú)條件續(xù)期；三是產(chǎn)品沒(méi)有強(qiáng)制分紅的義務(wù)。投資的金融產(chǎn)品的名稱不重要，重要的是在實(shí)務(wù)中只要不滿足上面三個(gè)條件的任意一個(gè)，投資的產(chǎn)品一般就不是股權(quán)投資。當(dāng)然，并不是說(shuō)投資的產(chǎn)品同時(shí)滿足上面三個(gè)條件就是股權(quán)投資，要成為股權(quán)投資還需要滿足更多的條件。拿上面三個(gè)條件舉例是因?yàn)閷?shí)務(wù)中不同時(shí)滿足上面三個(gè)條件的投資產(chǎn)品很常見(jiàn)。
目前市場(chǎng)中有些優(yōu)先股符合權(quán)益工具的定義，要滿足權(quán)益工具的定義至少要滿足：首先發(fā)行人沒(méi)有義務(wù)還錢(qián)，其次分紅的選擇權(quán)在發(fā)行人。另外，發(fā)行人有權(quán)（但無(wú)義務(wù)）在特定時(shí)期贖回優(yōu)先股的條款一般不違反權(quán)益工具的條件。
金融資產(chǎn)分類如果是股權(quán)投資，下一步要確定是否為交易性金融資產(chǎn)，如果是，則進(jìn)入第三類（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益）；如果不是，則可以選擇進(jìn)入以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（不可回轉(zhuǎn)損益），但是這個(gè)是不可逆的選擇。這兩類都是以公允價(jià)值計(jì)量，區(qū)別是公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入哪里的問(wèn)題。前一類是公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，后一類是公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，并且不可回轉(zhuǎn)損益。后一類計(jì)入其他綜合收益的累計(jì)金額在實(shí)現(xiàn)時(shí)可轉(zhuǎn)到留存收益，但不允許進(jìn)凈利潤(rùn)。
權(quán)益工具投資還要提一點(diǎn)，在新準(zhǔn)則下所有權(quán)益工具投資必須按公允價(jià)值計(jì)量，不可以公允價(jià)值不可可靠計(jì)量為由以成本計(jì)量無(wú)活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資。雖然在一定條件下，成本可能是公允價(jià)值的恰當(dāng)估計(jì)。
新準(zhǔn)則實(shí)施后，股權(quán)投資有可能分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（不可回轉(zhuǎn)損益），這類的優(yōu)勢(shì)是投資者收到發(fā)行人的股利且股利不是投資成本返還（并且滿足確認(rèn)損益的條件時(shí)）時(shí)，這個(gè)股利就計(jì)入損益。而這一類最初是為了滿足有些公司做非以投資盈利為目標(biāo)的股權(quán)投資而設(shè)立。
而以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（可回轉(zhuǎn)損益）的存在是應(yīng)保險(xiǎn)公司的需求為使資產(chǎn)與保險(xiǎn)負(fù)債能夠在會(huì)計(jì)上匹配，因?yàn)樵贗FRS 17下保險(xiǎn)負(fù)債折現(xiàn)率的變化對(duì)保險(xiǎn)負(fù)債的影響是可以選擇計(jì)入其他綜合收益的。
對(duì)于債權(quán)投資（或稱債務(wù)工具投資），需要進(jìn)行兩個(gè)測(cè)試后才能進(jìn)行分類。第一個(gè)測(cè)試為資產(chǎn)特征測(cè)試，第二個(gè)是業(yè)務(wù)模式測(cè)試。兩個(gè)測(cè)試的順序可以互換。如果資產(chǎn)特征測(cè)試不通過(guò)，則只能歸到第三類（以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益）。業(yè)務(wù)模式測(cè)試是在資產(chǎn)組合的層面進(jìn)行測(cè)試，有三種業(yè)務(wù)模式，第一種是收取合同約定現(xiàn)金流（類似于老準(zhǔn)則下的持有至到期類），第二種是兼顧收取合同約定現(xiàn)金流和出售（類似于老準(zhǔn)則下的可供出售類），第三種是既非第一種又非第二種的業(yè)務(wù)模式（例如以交易為目的）。三個(gè)業(yè)務(wù)模式對(duì)應(yīng)于IFRS 9下債權(quán)投資的三個(gè)分類，第一種業(yè)務(wù)模式對(duì)應(yīng)攤余成本類，第二種業(yè)務(wù)模式對(duì)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類（可回轉(zhuǎn)損益），第三種業(yè)務(wù)模式對(duì)應(yīng)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益類。
下面以幾個(gè)例子說(shuō)明資產(chǎn)特征測(cè)試中的“僅含本息”的概念。例1、固定期限的浮動(dòng)利率債券，如果債券規(guī)定LIBOR超過(guò)8%，則票面利率以8%計(jì)，LIBOR低于8%時(shí)，票面利率以實(shí)際的LIBOR計(jì)，這種條款在一般情況下是符合僅含本息的條款。例2、提前贖回權(quán)債券，如果發(fā)行人行使贖回權(quán)時(shí)的行權(quán)價(jià)為本金+利息以及合理補(bǔ)償投資者未來(lái)利息損失的款項(xiàng)，這種條款在一般情況下也是符合“僅含本息”的條款。但是也有特殊情況，例如，如果投資人溢價(jià)買(mǎi)入某只債券，而條款約定發(fā)行人可以按票面價(jià)格提前贖回，則有可能會(huì)出現(xiàn)過(guò)不了準(zhǔn)則的規(guī)定的資產(chǎn)特征測(cè)試的情形。例3、可轉(zhuǎn)債、利率與石油價(jià)格掛鉤、反向掛鉤LIBOR（例如：票面利率是8%-LIBOR）都是不符合“僅含本息”的條款。
下面講下重分類的問(wèn)題，首先，重分類只有在業(yè)務(wù)模式改變的條件下才能進(jìn)行。例如，公司原持有的貸款目的是短期內(nèi)出售，但是公司收購(gòu)了專業(yè)經(jīng)營(yíng)正常貸款業(yè)務(wù)的企業(yè)，把原有的這些貸款并入到被收購(gòu)的公司做正常貸款業(yè)務(wù)。又如，公司原有的按揭貸款業(yè)務(wù)整個(gè)終止，按揭貸款組合將被出售。其次，滿足重分類的條件后，還須等到下一個(gè)報(bào)告期的起始日才能做會(huì)計(jì)處理。
追溯調(diào)整要注意的事項(xiàng)，第一是公司可以選擇是否調(diào)整以前年度的報(bào)表；第二是在首次執(zhí)行日確定業(yè)務(wù)模式；第三是在首次執(zhí)行日對(duì)一些選擇權(quán)進(jìn)行選擇。同時(shí)注意，已經(jīng)在首次執(zhí)行日前終止確認(rèn)的金融工具，不再追溯。
首次執(zhí)行時(shí)有額外披露。即使可以延后執(zhí)行的保險(xiǎn)公司，也需要披露一定的信息。
綜上所述，保險(xiǎn)公司分類與計(jì)量的影響可能是最大的（相對(duì)于預(yù)期信用損失減值、套期會(huì)計(jì)的影響而言）。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)“是債還是股”有了明確的規(guī)定，更多資產(chǎn)會(huì)被劃分為債權(quán)投資，似股似債的資產(chǎn)如果分到債權(quán)投資，多半過(guò)不了資產(chǎn)特征測(cè)試，而可能被歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。另外，新老準(zhǔn)則的金融資產(chǎn)主要類別的差異有：第一是老準(zhǔn)則有可供出售股權(quán)投資這一類，而新準(zhǔn)則沒(méi)有此類，取而代之的是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（不可回轉(zhuǎn)損益）；第二是債權(quán)投資里的貸款及應(yīng)收款項(xiàng)這類沒(méi)有了。這些變化對(duì)業(yè)績(jī)和內(nèi)部管理的影響可能會(huì)比較大，例如，保險(xiǎn)公司盈利波動(dòng)性可能會(huì)增大，對(duì)投資的條款分析和估值的能力都需要提高等。
另外，信用損失減值也不同了。新準(zhǔn)則下攤余成本類和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益類（可回轉(zhuǎn)損益），如果有信用風(fēng)險(xiǎn)，都需要計(jì)提信用損失減值。股權(quán)投資不計(jì)提減值，只有債權(quán)投資才需要計(jì)提信用損失減值，即使這個(gè)債權(quán)投資處于浮盈的狀態(tài)也可能需要提。下面簡(jiǎn)要說(shuō)明預(yù)期信用損失減值。
三、預(yù)期信用損失減值模型簡(jiǎn)介
今天只講信用減值模型的概念，老準(zhǔn)則是“已發(fā)生信用損失”，而IFRS 9是“預(yù)期信用損失”，這兩概念的不同點(diǎn)在哪？例如，一只債券劃分到以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（可回轉(zhuǎn)損益），即使今天債券是處于浮盈狀態(tài)，但是不能保證未來(lái)在債券售賣或到期時(shí)它一定有盈利，因?yàn)橛锌赡芪磥?lái)會(huì)發(fā)生信用損失，所以就要提預(yù)期信用損失。預(yù)期信用損失的要點(diǎn)是看未來(lái)是否可能發(fā)生信用損失，如果可能發(fā)生信用損失就要提預(yù)期信用損失。再例如，用戶辦理銀行的信用卡，但是即使用戶尚未刷卡消費(fèi)未形成銀行的資產(chǎn)，按照新準(zhǔn)則的要求，這種情況下銀行也需要考慮計(jì)提預(yù)期信用損失減值，因?yàn)榇嬖谖磥?lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。
預(yù)期信用損失的一般模型將按信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)的狀況分為三個(gè)階段，第一個(gè)階段是非不良資產(chǎn)處于初始確認(rèn)時(shí)、或在初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)并未顯著提高的狀況，第二個(gè)階段初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)顯著提高的資產(chǎn)，第三個(gè)階段是已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)。第一個(gè)階段資產(chǎn)減值是需要提12個(gè)月預(yù)期信用損失，第二個(gè)階段和第三個(gè)階段資產(chǎn)需要提整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失。如果未來(lái)每個(gè)月份內(nèi)預(yù)期信用損失是風(fēng)險(xiǎn)敞口×違約概率×違約后損失率×折現(xiàn)率算出來(lái)的話，那么，12個(gè)月預(yù)期信用損失為未來(lái)12個(gè)月的預(yù)期信用損失之和，整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用損失為到期日前未來(lái)所有月份的預(yù)期信用損失之和。
四、套期保值會(huì)計(jì)簡(jiǎn)介
套期會(huì)計(jì)在新準(zhǔn)則下很多套保會(huì)計(jì)使用條件放寬了，例如股指期貨的套保使用套期會(huì)計(jì)的條件放寬了。利率掉期的套保在新準(zhǔn)則下基本不受影響可以繼續(xù)做。雖然新準(zhǔn)則比老準(zhǔn)則的套期會(huì)計(jì)使用條件放得更寬，但在實(shí)務(wù)中看，似乎主要是對(duì)非金融企業(yè)更有實(shí)際意義一些，對(duì)保險(xiǎn)公司目前的實(shí)務(wù)的意義不太大。
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